Heute will ich einen kleinen Einblick in das Thema Zertifikate Handel geben. Zertifikate sind rechtlich gesehen börsengehandelte Inhaberschuldverschreibungen. Das bedeutet, dass man durch den Kauf des Zertifikats der emittierenden Bank Geld leiht. Das bedeutet aber auch das wir alles verlieren, wenn die herausgebende Bank des Zertifikats Insolvenz anmeldet und dann abgewickelt wird. Daher ist es sehr wichtig zu schauen, wer der Emittent des Zertifikates ist und ob man diesem traut. Wobei es auch renommierte Banken wir Lehmann Brothers treffen kann, deren Zertifikate am Ende wertlos waren und die Anleger teilweise einen Totalverlust hinnehmen mussten

Wir können Zertifikate zu unterschiedlichen Zwecken handeln. Als typische Beispiele können wir hier die Absicherung des Depots, die Optimierung der Gewinne oder als Renditeturbo nennen.

Letztlich sind damit Zertifikate eine gute Möglichkeit um den Börsenhandel zu optimieren. Allerdings muss man sich auch Gedanken machen, dass der Handel mit Zertifikaten sehr riskant sein kann.

Generell beziehen sich die Zertifikate auf einen Basiswert, an diesen Basiswert ist die Kursentwicklung geknüpft. Wenn Sie nach einem bestimmten Zertifikat suchen, bietet es sich an, dies über die WKN zu suchen. Diese ist eindeutig und der Titel kann abweichen. Da es allerdings zehntausende Zertifikate gibt, die wir an der Börse handeln können ist es wichtig, dass wir diese nicht vertauschen.

Basiswert

Wir gerade erwähnt beziehen sich die Zertifikate auf einen Basiswert, daher ist es wichtig, dass wir uns den Basiswert genau anschauen. Der Basiswert kann alles mögliche sein. Die herausgebende Stelle kann z.B. Zertifikate auf eine bestimmte Aktie, auf einen Aktienindex, auf Währungen oder auf Rohstoffe dazu nehmen. Die Liste an möglichen Basiswerten ist beliebig zu erweitern. Laut dem Deutschen Derivate Verband, gibt es Zertifikate auf über 3000 unterschiedliche Basiswerte.

Daher sollten wir uns immer als erstes überlegen, um was es sich bei dem Basiswert eigentlich handelt. Hier wird es dann auch interessant, zu welchem Zweck ich ein Zertifikat kaufen möchte, wenn dies zur Absicherung dienen soll, dann ist es weniger interessant zu überlegen wie sich der Basiswert vermutlich bewegen wird, als wenn ich direkt Renditen damit generieren möchte. Wer durch den Handel von Zertifikaten Renditen erzielen will, muss sich also nun Gedanken machen, wie sich der Basiswert vermutlich entwickeln wird.

Garantie Zertifikate

Diese Zertifikate dienen uns als Risikoabsicherung. Wir können in einem begrenzten Rahmen an Gewinnen teilhaben, vor allen sichern Sie uns allerdings beim Verlustrisiko ab.

Hebelzertifikate

Mit den Hebelzertifikaten können wir die Gewinne vervielfachen, die Verluste vervielfachen sich allerdings entsprechend ebenfalls.

Discount-Zertifikate

Hier können wir eine Aktie „erwerben“, ohne das wir den vollen Preis der Aktie zahlen. Bei Gewinnen wird nur bis zu einem so genannten CAP partizipiert, ansonsten dienen diese Zertifikate uns ebenfalls dazu kleinere Verluste abzusichern.

Bonuszertifikate

Bonuszertifikate sollten wir kaufen, wenn wir davon ausgehen, dass sich der Basiswert kaum verändert, also weder Gewinne noch Verluste zu erwarten sind.